微策略沉默十周后疑似重启买入比特币

农产品指数连涨 11 个交易日,1994 年以来首次　标普 GSCI 农产品指数刚刚连涨 11 个交易日,追平了 1994 年的纪录,期间累计上涨 13.4%,创 2023 年 7 月以来新高。该指数覆盖小麦、玉米、大豆、糖、咖啡、棉花、可可和牲畜等一篮子农产品,过去 125 年里这种连续上涨只出现过 5 次。农产品是通胀篮子里的基础项,它持续走强会顺着食品价格往 CPI 里传导,也让市场对通胀见顶的判断多了一分犹疑。

Source: @KobeissiLetter

川普被曝正认真考虑资本利得税减免　川普在社交平台转发了一条 8 月 11 日的旧帖,内容是他此前讨论的资本利得税减免方案,包括在计税前先按通胀对资产升值部分做指数化调整。转发的举动被解读为他仍在积极推动这一方向。按通胀调整计税基础意味着长期持有的股票、房产乃至加密资产被课税的部分会明显减少,这类政策预期对风险资产是中长期利好,但从表态到立法落地还有很长的程序要走。

Source: @KobeissiLetter

沃什再放鹰声,市场开始为加息定价BTC ›　8 月底央行年会上,美联储主席沃什的表态延续鹰派,有观察指出市场已经开始定价加息预期,这与他 6 月 FOMC 首秀放鹰时的环境已经完全不同:当时油价正快速回落、10 年期美债收益率 4.47%,如今油价回到 85-90 美元区间,10 年期升到 4.71%,30 年期更是从 4.9% 走到 5.2%,铜和小麦等大宗商品两个月涨了一成左右。有分析认为沃什的立场会随数据摆动,7 月非农和 CPI 双双大幅低于预期后他就转软过,所以接下来 9 月会议前的 CPI 和非农才是真正的裁判。

Source: @qinbafrank、@CryptoPainter

美股新高背后成交量创近 20 年新低SPY ›QQQ ›　一篇周末流传的分析提醒,标普 ETF(SPY)虽然反弹甚至创了新高,但日均成交量只有约 3100 万到 3200 万,比圣诞节那种半日交易还低 30% 以上,是近 20 年新低——无量上涨说明后续买盘储备不足。同一篇分析还指出,过去三年领涨的半导体板块这轮新高里反而没有冲在前面,加上 30 年期美债收益率和房贷利率逼近 7%,回到了 2023 年通胀最糟时的高位,基本面和资金面都在给指数拖后腿。这是观点而非事实,但量能背离这个信号本身可以对照行情自行验证。

Source: @web3annie

美光一年涨六倍,AI 内存成最紧缺的货NVDA ›　财报季里最抢眼的不是英伟达,而是做内存的美光:股价从一年前的 100 美元出头涨到现价 936 美元,上周还冲过 1036 的高点。支撑逻辑是 AI 算力堆得越多,GPU 必须搭配的高带宽内存(HBM)就越紧缺,美光的 HBM3E 订单已经排到 2027 年中,有机构预计本季度 DRAM 涨价 50%、NAND 涨 60%,连英伟达自己都在财报里承认内存成本在上升。这说明 AI 资本开支的受益者正在从芯片设计端扩散到整个存储供应链。

Source: @0008luna

越南推进受监管加密市场,主打资产代币化　越南正在推动建立一个受监管的加密市场,核心方向是现实世界资产代币化(RWA),并计划发放交易所牌照。这是东南亚又一个从灰色地带转向持牌监管的市场,路径与过去两年多个新兴市场类似:先把交易活动纳入牌照体系,再以代币化资产作为合规叙事。对行业来说,这类消息短期不改变全球流动性,但它确认了监管落地而非禁止正在成为主流选项。

Source: @Cointelegraph